Guvernul italian a fost nevoit să-și schimbe brusc strategia după ce planul său de a uni banca din Siena cu Banco BPM a fost zădărnicit de ofensiva directorului UniCredit, Andrea Orcel, de consolidare a celui de-al treilea grup bancar din Italia.

Dintr-o țintă vulnerabilă, Monte dei Paschi di Siena (MPS) – care în trecut era considerată veriga slabă a sectorului bancar și a fost salvată in extremis de stat în 2017 – a devenit acum un „vânător”, îndreptându-și atenția către prestigioasa bancă de investiții Mediobanca, cunoscută drept orchestrator al marilor mutări din capitalismul italian.

O mutare surpriză susținută de guvern

Sprijinită de guvernul de dreapta și extremă-dreapta, principalul său acționar cu 11,7%, Monte dei Paschi a lansat o ofertă publică surpriză pentru Mediobanca, evaluând-o la 13,3 miliarde de euro.

Premierul Giorgia Meloni a salutat inițiativa MPS: „Considerată timp de ani de zile de cetățeni și politicieni drept o problemă ce trebuia rezolvată, Monte dei Paschi este astăzi o bancă perfect restructurată, care lansează operațiuni ambițioase.”

Un trecut tumultuos pentru Monte dei Paschi

Aproape de un faliment răsunător, banca din Siena, fondată în 1472, a fost salvată în 2017 printr-o injecție de capital de 5,4 miliarde de euro din partea statului italian, care a devenit astfel principalul său acționar.

Această mișcare îndrăzneață a Monte dei Paschi, încurajată de guvern, ar putea schimba semnificativ peisajul bancar italian, punând bazele unui nou jucător puternic pe piață.

Redresare spectaculoasă pentru Monte dei Paschi

După o serie lungă de pierderi, Monte dei Paschi di Siena (MPS) a reușit o redresare spectaculoasă a situației financiare. Statul italian și-a redus participația la 11,7%, vânzând în noiembrie 15% din acțiuni pe piețe, pentru a respecta cerințele impuse de Bruxelles.

Premierul Meloni a subliniat că un al treilea pol bancar, format prin uniunea dintre MPS și Mediobanca, „ar putea juca un rol important în securizarea economiilor italienilor.”

Actorii-cheie din culise

La baza acestei mișcări se află magnatul construcțiilor Francesco Gaetano Caltagirone, cunoscut pentru legăturile apropiate cu guvernul Meloni, și holdingul Delfin, deținut de regretatul miliardar Leonardo Del Vecchio, fondatorul imperiului Luxottica.

Delfin și-a crescut participația în MPS la 9,78% la începutul lunii ianuarie, după ce achiziționase în noiembrie 3,5% din acțiunile vândute de Ministerul de Finanțe. La rândul său, Caltagirone a cumpărat, în aceeași perioadă, 3,5% din acțiuni, ajungând recent la o cotă de 5,026%.

În paralel, Delfin este principalul acționar al Mediobanca, cu o participație de 19,39%, în timp ce Caltagirone deține 5,49%.

Generali, în vizorul marilor investitori

Cei doi investitori vizează, de asemenea, compania Generali, cel mai mare asigurator italian, în care Mediobanca este principalul acționar, cu 13,1%. Caltagirone controlează 6,92% din Generali, iar Delfin 9,93%.

Oferta Monte dei Paschi a apărut la scurt timp după semnarea unui acord între Generali și Natixis Investment Managers, din Franța, pentru a crea un lider european în gestionarea activelor, care ar gestiona aproximativ 1.900 miliarde de euro.

Disputa privind Generali

Acest parteneriat franco-italian este privit cu scepticism de Caltagirone și Delfin, care se tem că Generali ar putea pierde controlul asupra economiilor italiene în cazul unei fuziuni cu activele franceze.

Reprezentanți ai partidului Fratelli d’Italia (FdI), condus de Giorgia Meloni, au preluat aceste temeri. Senatorul Fausto Orsomarso a avertizat că viitorul gigant al gestionării activelor „ar putea pune mâna pe banii economisiți de italieni.”

Deși directorul general al Generali, Philippe Donnet, a respins aceste acuzații, afirmând că „ideea că banii italienilor ar ajunge în Franța este o farsă”, suspiciunile persistă.

Această dezbatere este amplificată de faptul că o mare parte din activele gestionate de Generali sunt reprezentate de titluri de stat italiene, într-un context în care Italia se confruntă cu o datorie publică de peste 3.000 de miliarde de euro.

Tensiuni între investitori și Mediobanca

În 2022, Caltagirone și Del Vecchio au încercat, fără succes, să blocheze realegerea lui Philippe Donnet la conducerea Generali, susținut de Mediobanca. Relațiile tensionate continuă, Delfin și Caltagirone având o poziție critică și față de directorul general al Mediobanca, Alberto Nagel, care rămâne în funcție din 2008, rezistând presiunilor.

Consiliul de administrație al Mediobanca urmează să ia marți o decizie preliminară cu privire la oferta Monte dei Paschi, considerată „ostilă” de conducerea băncii, potrivit unei surse apropiate instituției.

  Fiți la curent cu ultimele noutăți. Urmăriți DCBusiness și pe Google News

Ţi s-a părut interesant acest articol?

Urmărește pagina de Facebook DCBusiness pentru a fi la curent cu cele mai importante ştiri despre evoluţia economiei, modificările fiscale, deciziile privind salariile şi pensiile, precum şi alte analize şi informaţii atât de pe plan intern cât şi extern.