Investitorii persoane fizice suportă în 2026 taxe mai mari pentru aproape toate categoriile importante de câștiguri. Impozitul pe dividende și pe profitul obținut din criptomonede a ajuns la 16%, în timp ce câștigurile din acțiuni sunt taxate diferit, în funcție de brokerul folosit și de perioada în care au fost păstrate titlurile.
Pentru tranzacțiile efectuate prin intermediari care aplică regimul de reținere la sursă din România, impozitul este de 3% sau 6%. În schimb, câștigurile realizate în afara acestui sistem, inclusiv prin anumite platforme din străinătate, pot fi impozitate cu 16%.
Cotele sunt aplicate câștigului, nu întregii sume retrase sau încasate din vânzare.
Noile reguli sunt prevăzute de Legea nr. 239/2025 și sunt incluse în sinteza modificărilor fiscale pentru 2026 publicată de ANAF.
Pentru tranzacțiile realizate prin intermediari care au obligația să calculeze și să rețină impozitul în România, se aplică două cote:
3% pentru titlurile de valoare dobândite și înstrăinate după o perioadă de cel puțin 365 de zile;
6% pentru titlurile vândute într-o perioadă mai mică de 365 de zile de la cumpărare.
Regimul se aplică atât câștigurilor din transferul titlurilor de valoare, precum acțiunile și unitățile de fond, cât și anumitor operațiuni cu instrumente financiare derivate.
Spre exemplu, un investitor cumpără acțiuni cu 10.000 de lei și le vinde cu 15.000 de lei. Câștigul impozabil este de 5.000 de lei.
Dacă acțiunile au fost păstrate cel puțin 365 de zile, impozitul este de 150 de lei, reprezentând 3% din câștig. Dacă sunt vândute mai repede, impozitul urcă la 300 de lei, respectiv 6%.
Brokerul calculează, reține și virează impozitul, iar investitorul nu mai declară separat această taxă. Impozitul este final.
Există însă și un dezavantaj: fiecare tranzacție profitabilă este taxată separat, iar pierderile înregistrate prin acest regim nu pot fi compensate cu profiturile din alte tranzacții.
Cota de 16% se aplică atunci când transferurile de titluri de valoare sau operațiunile cu instrumente financiare derivate nu sunt efectuate prin intermediarii prevăzuți de Codul fiscal.
În această categorie pot intra tranzacțiile directe cu acțiuni sau părți sociale, precum și operațiunile realizate prin brokeri străini care nu aplică sistemul românesc de reținere la sursă.
Pentru un câștig impozabil de 5.000 de lei, taxa datorată statului ajunge astfel la 800 de lei.
În acest sistem se determină câștigul net anual sau pierderea netă anuală, iar contribuabilul trebuie să calculeze, să declare și să plătească impozitul prin Declarația unică.
Diferența dintre cele două regimuri este, prin urmare, importantă: același câștig de 5.000 de lei poate fi taxat cu 150 de lei, 300 de lei sau 800 de lei, în funcție de durata investiției și de intermediarul utilizat.
Impozitul pe dividende a crescut de la 10% în 2025 la 16% în 2026. Noua cotă se aplică dividendelor distribuite începând cu 1 ianuarie 2026, indiferent de anul în care compania a obținut profitul din care sunt plătite.
La un dividend brut de 10.000 de lei, impozitul este de 1.600 de lei, iar investitorul primește efectiv 8.400 de lei.
Pentru dividendele plătite de o companie din România, impozitul este calculat și reținut la sursă. Beneficiarul nu mai plătește separat impozitul, dar poate avea obligația să depună Declarația unică dacă veniturile sale extrasalariale ating plafonul pentru contribuția la sănătate.
Dividendele încasate din străinătate trebuie, în principiu, declarate de investitor. Impozitul achitat în celălalt stat poate fi recunoscut în România, în limitele și condițiile convenției de evitare a dublei impuneri.
Câștigurile obținute din transferul monedelor virtuale sunt impozitate cu 16% începând din 2026.
Câștigul reprezintă diferența pozitivă dintre prețul de vânzare și prețul de cumpărare, din care pot fi scăzute costurile directe ale tranzacției.
Dacă o persoană cumpără criptomonede cu 30.000 de lei și le vinde cu 50.000 de lei, câștigul este de 20.000 de lei, iar impozitul datorat ajunge la 3.200 de lei.
Se păstrează scutirea pentru câștigurile mai mici de 200 de lei pe tranzacție, dar numai dacă totalul câștigurilor din întregul an nu depășește 600 de lei. Dacă plafonul anual este depășit, facilitatea nu mai poate fi folosită.
Impozitul nu este calculat automat de platforma de tranzacționare. Contribuabilul trebuie să își determine câștigul și să îl declare prin Declarația unică. Pierderile din criptomonede nu pot fi compensate cu profiturile bursiere.
Câștigurile din transferul aurului de investiții sunt impozitate în 2026 cu 16%, față de cota de 10% aplicată anterior.
Dacă aurul a fost cumpărat cu 20.000 de lei și vândut cu 25.000 de lei, câștigul este de 5.000 de lei, iar impozitul datorat statului este de 800 de lei.
Contribuabilul trebuie să păstreze documentele din care rezultă prețul de achiziție, prețul de vânzare și costurile operațiunii. În lipsa documentelor justificative, stabilirea corectă a câștigului impozabil poate deveni dificilă în cazul unui control fiscal.
Impozitul pe venit nu este singura obligație. Investitorii pot datora și contribuția de asigurări sociale de sănătate, în cotă de 10%, dacă totalul veniturilor extrasalariale luate în calcul de Codul fiscal ajunge la cel puțin șase salarii minime brute.
Pentru veniturile realizate în 2026 se utilizează salariul minim de 4.050 de lei aflat în vigoare la 1 ianuarie. Rezultă următoarele praguri:
La stabilirea pragului sunt cumulate mai multe categorii de venituri, printre care investițiile, chiriile, drepturile de proprietate intelectuală, activitățile agricole și alte surse.
În cazul dividendelor se ia în calcul suma plătită investitorului după scăderea impozitului reținut. Faptul că o persoană este și salariată nu elimină automat CASS datorată pentru investiții.
Pentru veniturile realizate în 2026, impozitele care nu au fost reținute la sursă și eventuala contribuție la sănătate vor trebui declarate prin Declarația unică până la 25 mai 2027.
